摩根大通的研究报告指,药明康德(02359.HK) +2.450 (+4.210%) 沽空 $1.85亿; 比率 23.300% 首季收入按年升21%,胜预期,主要是因为TIDES业务的增长强劲。非通用会计准则经调整纯利按年升40%至27亿元人民币,反映了公司有效管理成本。公司维持其2025年的指引,该行相信,即使美国关税带来不稳定性,但按首季强劲表现,很大可能可以达到。
该行亦提到,公司测试业务(WuXi Testing)持续面对挑战,首季业绩按年跌5%,非通用会计准则经调整毛利率由去年的33.3%跌至23.4%。同时,生物学业务(WuXi Biology)收入按年升8%,但价格战对非通用会计准则毛利率形成压力,较去年同期跌220个基点。该行对公司H股目标价是89元,评级「增持」。(vc/a)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2025-04-29 16:25。)
相关内容《蓝筹》药明康德(02359.HK)首季纯利升89.1%至36.72亿人币
AASTOCKS新闻